«Тимур Турлов – аферист» и другие обвинения главы Freedom Holding

Мы живем во времена технологий, когда доступность информации и ее огромный поток создают уникальные возможности для развития, но в то же время совершенствуют методы недобросовестной конкуренции. Например, черный пиар. Основная задача сводится к формированию постоянного отрицательного информационного шума вокруг компании, а ключевые инструменты включают в себя искажение фактов, использование громких заголовков и применение методов запугивания. В современных условиях даже с относительно небольшой суммой можно развернуть кампанию по дискредитации любого человека или компании.

Основатель крупного финансового холдинга Freedom Holding Corp., Тимур Турлов, не является исключением, часто становясь объектом черного пиара. Почему же Турлов стал мишенью информационного давления в последнее время?  

Freedom в фактах 

Freedom Holding Corp. в этом году отметил свое 15-летие. За это время компания прошла большой путь становления и выросла из небольшого брокера до международного холдинга с листингом на американской бирже NASDAQ. Это большое достижение Тимура Турлова и его команды. Холдинг имеет представительства в 16 странах мира. Работает не только в СНГ, но и в Европе, США и на Ближнем Востоке. Компания стала по-настоящему международной. 

Турлов развивает целую экосистему услуг в Казахстане. По сути, Freedom уже стал брокером номер один в республике. Его банк тоже выбивается в лидеры и за три года работы уже вошел в топ-8 банков Казахстана. Страховое направление активно растет и увеличивает доходы холдинга. А сегмент life-style услуг, на котором в последнее время сконцентрировался Freedom, позволит углубить синергию между всеми компаниями экосистемы и выведет на новый уровень ключевые направления бизнеса Турлова.

Но не только в Казахстане Тимур может похвастаться успехами. Американское подразделение холдинга Freedom Capital Markets в этом году провело дебютные сделки по первичным размещениями (IPO) в качестве андеррайтера. Таким образом впервые компания из СНГ стала организатором IPO на американских биржах. Это знаменательное событие для холдинга и начало его пути к развитию полноценного инвестиционно-банковского направления. 

В центре внимания

С увеличением масштабов Freedom Holding Corp. нарастало количество негативных публикаций и компрометирующих статей в Интернете. Те, кто с трудом принимает успех холдинга, распространяют утверждения вроде «Тимур Турлов – аферист, а его компания – пирамида». Интересно, что с развитием международного направления Freedom такие высказывания начали распространяться не только в русскоязычном, но и зарубежном онлайн-пространстве.

Одна из последних и громких нападок – расследование знаменитых шортистов с Уолл-стрит Hindenburg Research, в котором они попытались подвергнуть сомнению прозрачность деятельности Freedom и заработать на этом. Однако у «медведей» ничего не получилось: на своем нападении, по некоторым оценкам, они потеряли около $30 млн, в то время как акции холдинга в моменте достигли своего исторического максимума. 

Проблема черного пиара и заказных статей заключается в том, что они искажают информацию, взятую из открытых источников. А это все легко разбивается о факты. Так, Тимур Турлов сразу же выступил с разбором всех тезисов Hindenburg. 

В целом все расследование «медведей» строилось на сообщениях анонимных источников, никаких подтвержденных документов, а выводы содержали фразы наподобие «по нашему мнению», «весьма вероятно», «скорее всего». Такое вряд ли могло испугать клиентов и акционеров холдинга, которые уже много лет находятся вместе с компанией.

Сам Турлов относится философски к таким нападкам, хоть и признается, что неприятно видеть ложные и необоснованные обвинения. «Я благодарен за этот опыт и за этот дорогой, но качественный урок. Благодаря постоянным информационным нападкам мы усовершенствовали те слабые места, в которые постоянно целились наши недоброжелатели. Благодаря непрекращающемуся давлению мы сильно изменились», – говорит Турлов в своем блоге.

Аргументы за и против

Основным утверждением в отчете Hindenburg было то, что Freedom Holding Corp. якобы открыто игнорирует антироссийские санкции, правила KYC (Know Your Customer) и AML (Anti-Money Laundering). Доказать необоснованность этих заявлений не представляет труда. Незадолго до выхода материала шортистов Freedom Holding Corp. опубликовал свой годовой отчет, где подробно раскрыл финансовые составляющие бизнеса. Этот отчет подтвердил аудитор холдинга Deloitte, который детально рассматривал все процедуры и операции компании. 

Заключение аудитора документировано на сайте американского регулятора и подтверждает, что в холдинге соблюдаются высокие стандарты контроля за соблюдением санкций ЕС, Великобритании и США. В Freedom был строго регламентированный процесс отслеживания клиентов. Для международной финансовой компании, которая торгуется на NASDAQ, и деятельностью в нескольких странах мира подобные риски были недопустимыми. 

К тому же стоит принимать во внимание, что деятельность холдинга подотчетна локальным регулирующим органам каждой из стран присутствия. Кроме того, ежеквартально Freedom предоставляет отчет с заключением аудитора главному финансовому регулятору США – Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Поэтому если бы действительно были какие-то нарушения в бизнесе холдинга, это было бы давно известно – тем более к компании из постсоветского пространства регуляторы относятся по-особому и проверяют более тщательно, так как для них это регион с повышенными рисками.

Некоторые тезисы, представленные Hindenburg как шокирующие, оказались давно известными как рынку, так и акционерам. К примеру, обвинения в том, что основная часть операций холдинга проходит через подконтрольную оффшорную компанию на Белизе. Следует посмотреть детально: FFIN Brokerage Services Inc. зарегистрирована в 2014 году и ее деятельность регулируется Комиссией по международным финансовым услугам. В компании применяется такой же санкционный комплаенс, что и во всем холдинге. Сам Турлов недавно отметил, что доля клиентов в структуре Белиза стремительно сокращается, так как идет их перевод в другие юрисдикции холдинга. Вопросы по белизской компании возникали не раз, поэтому Deloitte внимательно анализировала финансовые показатели и клиентские счета FFIN Brokerage Services. Это также отражено в финансовой отчетности холдинга – нарушений не выявлено.

Подобные расследования, как правило, привлекают внимание острыми заголовками и доводами, которые часто не имеют официального подтверждения или не опираются на надежные источники. Однако время все расставляет по своим местам. Так, S&P Global Ratings в ноябре подтвердило рейтинг Freedom Holding Corp. на уровне «B-», а также долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги  «дочек» на уровне «B/B». Деятельность всех компаний холдинга открыта и прозрачна, контролируется всеми соответствующими регуляторными органами. Это подтверждают влиятельные международные агентства.